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紫鑫药业审计案例分析ppt课件

发布人: 亿万先生先 来源: 亿万先生先官网 发布时间: 2020-06-24 11:06

  紫鑫药业—— 审计案例分析 小组: 钟 陶 顾 林 柳海高 达坤东宽 公司简介 ? 公司于 紫鑫药业股份有限公司 ( 股票代码002118) 1998年11月,根据临时股东会通过的增资 公司上市后,2007年每股收益为0.74元,2008年为0.44元, 2009 年为0.30 元,呈下降趋势,直到 2009 年底, 前身是通化紫金药业有限责任公司 , 于1998 年 5月 扩股决议,公司注册资本增资扩股为人民币 300 万元。 省密集出台了人参产业振兴政策,该公司通过定向增发募 25 日由敦化市康平保健食品有限责任公司、敦化市 资约 亿元进军人参系列化项目。增发完成后,公司具备 2001 年10 5月 28日,公司名称变更为紫鑫药业股份 800 吨的人参深加工能力,形成中成药、人参深加工及精 吉泰经贸有限责任公司共同发起设立的有限责任公 有限公司。 2007年1月29 日经证监会证监发行字 加工两条业务主线,并成为省首批人参药食同源试点 企业,有12 个产品获批,其人参产业爆炸性发展,业绩与 司。该公司是一家集科研、开发、生产、销售、药 (2007)25 号文核准,同意该公司向社会公开发行人 股价齐飞,被市场称为“股市人参”。 2010 年该公司实现 营收6.4 亿元,同比增长151%,实现净利1.73 亿元,同 用动植植养殖为一体的高科技股份制企业。 民币普通股 (A股) 1,690 万股,每股面值人民币1 比暴增184%,每股收益0.84 元,且2011 年上半年紫鑫药 业再掀狂潮,实现营业收入3. 1.11亿元, 元,每股发行价格为人民币 97 .亿元,净利润 56 元。该公司于 分别同比增长226%和325%。 2007年3月2日在深圳证券交易所上市。 “人参神线月,传统中药企业紫鑫药业与通化市 合作,首次涉足人参业务,便很快出一场 惊心动魄的“人参神线年年报 显示,在涉足人参业务仅一个多月后,其“人参系 列产品”的业务收入就已经高达3.59亿元,远超其 传统中成药业务。同时,其股价也是不鸣则已,一鸣 惊人.从2010年下半年开始,一年多时间暴涨了300%, 这是漫漫熊市中的奇迹,公司因此成功高价增发,再 融资10亿元. “人参” 破灭 ? 在医药行业整体利润率急速下降的总趋势下,由 于紫鑫药业骄人业绩,引起了众人的关注,上海证 券报记者于2011年8月16日发表在中国证券网的 《自导自演上下游客户,紫鑫药业惊天》 文章,了紫鑫药业事件。 BOOM! 揭秘 紫鑫药业如何自导自演施展的? 紫鑫药业的大客户有哪些? 客户与紫鑫药业的关系? 自导自演 这是一个庞大而复杂的网络,以人参贸易为托, 紫鑫药业因其涉足人参业务创造了惊人的业绩,上演了 一轮波澜壮阔的大牛行情。凭借着人参概念,业绩与股价双 上下游关系错综复杂,客户信息扑朔迷离,而最终 双飙升,紫鑫药业由此引起了市场强烈关注,其中不乏大批 专业投资者。从2010年底开始,包括长江证券、国海证券在 均指向上市公司实际控制人及其关联方;这又是一 内的多家券商连续发出十多篇关于紫鑫药业的研究报告,且 无一不是围绕紫鑫药业人参业务展开。其中类似“人参龙头 个隐秘的操作手法,借助人参产业规划的政策 呼啸前行”、“人参奇货可居”、“利润增长点”、 “利润高速增长”等字眼屡见不鲜,且均是“买入”、“推 东风,却并未加以正面利用,反而以其为幌,大肆 荐”评级。 注册空壳公司,隐瞒关联交易,进行体内自买自卖。 客户关系 紫鑫药业的大客户有哪些: 四川平大生物制品有限责任公司 亳州千草药业饮品厂 正德药业有限公司 通化立发人参贸易有限公司 通化文博人参贸易有限公司 客户关系 这五家公司合计为紫鑫药业带来2。3亿收入, 占比达到36%。 记者查阅紫鑫药业历年的定期报告,上述公司 均未曾露面。而对比2009年年报,紫鑫药业前五名 客户累计采购金额不足2700万元,占当年营业收入 的10%。而就在业绩暴增的2010年,五大客户“横 空出世”,且其背景也颇为“神秘”。 客户关系 在定向增发以及大股东解禁的关键时点,神秘 客户带来惊人利润,带动股价一飙升,连创新高。 其间,究竟隐藏着怎样的秘密?又是否有着不可告 人的“暗箱操作”? 上海证券报记者调查大量信息后发现,这几大 客户背后与紫鑫药业之前存在诸多。多家公司 最终均直接指向紫鑫药业实际控制人郭春生或其家 族,这些公司的注册、变更、高管、股东等信息中 无不存在紫鑫药业及其关联方的影子。 客户关系 第一大客户——四川平大生物:已是紫鑫 药业影子公司 采购能力与经营情况严重不符 紫鑫药业2010年年报显示,四川平大生物制品有限 从上述经营情况看,平大生物2010年要拿出 多万元采 责任公司是第一大客户,共采购了 7068. 7000 58万元产品, 购紫鑫药业产品,并不是一件轻松的事。 平大生物老生产厂区 占全部营收的 11%。同时,从应收账款余额披露情况看, 占地不足1 0亩(新厂区尚未投入生产),厂房陈旧,生产车间 平大生物没有上榜,说明其 7000多万元采购款应基本 也仅为几间平房。厂区并没有生产繁忙的景象,一大半的车间均 全额付清。作为 2010年突然现身的第一大客户,平大 未有工人操作,仅包装车间有 10余名工人在工作。公司所有的主 打产品均为何首乌茶,由于客户买的茶比较看产日期,包装 生物到底采购了紫鑫药业什么产品?如此大采购,平 时间当然越近越好,所以包装车间都是流水作业,除了生产发酵 大生物是否有能力支付?有没有能力加工?截止 2010 环节需要一点其他中药成分外,生产原料几乎全部为何首乌,这 年 12月31日,平大生物总资产9716万元,所有者权益 与紫鑫药业主营的人参和中药并无关联,而且也未曾听说公司从 4604 万元,

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