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揭露新大地造假上市 推动管理层暂停IPO

发布人: 亿万先生先 来源: 亿万先生先官网 发布时间: 2020-06-24 11:07

  2012年5月18日已过会的新大地,在当年6月被《每日经济新闻》揭露涉嫌造假上市,最终,证监会在当年7月13日发布公告,终止审核新大地发行上市申请。

  不少业内人士认为,这一系列报道深深刺痛市场神经,并最终对管理层下决心暂停IPO起到了推动作用。

  2012年6月前,新股上市如火如荼,相关利益方一片莺歌燕舞。然而,对普通投资者而言,新股质地如何,正可谓雾里看花水中望月,实在难以把纷扰看得清清楚楚线月,广东梅州生产茶油的新大地公司抛出预披露招股书,冲关IPO。当年5月,新大地过会。然而,就在一个月后,这家公司的画皮被《每日经济新闻》撕开。

  虚增利润、隐瞒巨额关联交易、财务造假,一连串具有和扎实调研的质疑,让新大地无力反驳。最终,新大地和其保荐机构南京证券在2012年7月向证监会提交终止发行上市申请,证监会在终止审核后,又于8月对新大地正式立案稽查。

  新大地在2012年4月已通过证监会发审委的审核,这似乎说明,这家企业的IPO是没有硬伤的,但实际情况恰恰相反,《每日经济新闻》调查出的问题就多达七个方面,比如高毛利率下,生产成本甚至还不够购买油茶籽、茶饼等主要原料;通过有机肥业务需要的茶粕耗用,涉嫌虚增巨额利润;新大地与客户关系盘综复杂,市场主要客户与签字注会赵合宇、董秘赵罡有瓜葛;连续3年贡献最突出的核心客户,一家茶油专卖店在2010年曾为新大地董事长黄运江侄女黄双燕所持有。

  比如赵合宇作为新大地的验资签字注会,同时担任新大地第三大股东大昂集团的总裁。大昂集团持股633.46万股,将因新大地上市获得数千万甚至上亿元的财富增值,存在重大利益冲突;而赵合宇在挂靠立信会计师事务所执业的同时,竟兼任中兴新世纪会计师事务所负责人,这已涉嫌违反《会计法》兼职执业和持股等相关条款的。

  这年头,造假是个技术活,因此,在对新大地进行的调查暗战中,《每日经济新闻》记者奔赴江西赣州、遂川和广东梅州等地,数度变换身份在“敌军”腹地与多方周旋,为的正是接近核心、洞察。

  纵观A股历史,被揭露出造假上市的典型案例,既包括主板的通海高科、红光实业,也包括中小板的绿大地、胜景山河,但创业板相关案例恐怕以新大地出来的乱象为最,其手段之丰富,情节之严重,被人称为创业板造假上市第一股。

  当《每日经济新闻》有关新大地的报道出炉后,市场一片哗然:造假手段如此恶劣的一家公司,竟然能通过层层审核,堂而皇之地过会,等待发行。

  2013年年初,证监会启动了在审IPO企业财务专项检查,首先要求自查,然后抽取现场检查企业名单进行抽检。对于这场IPO财务核查风暴,《每日经济新闻》无疑也做到了善尽职守。

  由于新大地造价事件的多米诺骨牌效应,没有作好尽职调查的南京证券也被证监会在2013年5月通报立案稽查,并暂不受理其推荐项目及材料,而南京证券投行内部人事变化也是风雨飘摇。

  据报道,南京证券总部资本市场部门仅剩一名领导,其余已被解散,缘由或正是新股发行当时遥遥无期且储备项目不足。实际上,南京证券还在接受中信证券的上市,被立案稽查一事的影响会不会继续发酵,难以预料。

  据稽查总队调查人员介绍,新大地并没有采取像绿大地那样的伪造金融票据、虚开大额资产、大量的关联公司交易等“明目张胆”式的财务造假,其手法相比而言更加隐蔽,通过“兑水掺假”、“化整为零”等方式增加了稽查难度,此外,其造假资金来源多样,既有自有资金循环,又有将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、补贴款等获取的资金以销售的名义虚增收入。

  如果已被赋予“杀手”称号,那我们想说:这个杀手不太冷,即便我们的报道有时可能呈现出一个又一个的“冬天”,那是因为我们对春天充满热切的期待。

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